Επιχειρηματικές επενδύσεις - τι είναι και ποιος είναι ο μηχανισμός χρηματοδότησης επιχειρηματικών συμμετοχών + κατάλογος TOP-5 καλύτερων κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών στη Ρωσία

Γεια σας, αγαπητοί αναγνώστες του οικονομικού περιοδικού Rich Pro! Σήμερα το θέμα της συνομιλίας μας θα είναιεπενδύσεις επιχειρηματικού κεφαλαίουχρησιμοποιείται για τη χρηματοδότηση νέων ή αναπτυσσόμενων εταιρειών, και επίσης μιλάμε γιατα ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων και τους επενδυτές - Επαγγελματικοί επενδυτές κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου.

Σε αυτό το άρθρο θα εξετάσουμε:

• Η έννοια των επενδύσεων επιχειρηματικών κεφαλαίων και το πεδίο εφαρμογής τους.
• Τι είναι τα κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών και πώς λειτουργούν;
• Τα κύρια στάδια της διαδικασίας επένδυσης σε επιχειρήσεις (πληροφορίες για τους επενδυτές);
• Χαρακτηριστικά της προσέλκυσης κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου (πληροφορίες για τις νεοσύστατες επιχειρήσεις και τους νέους επιχειρηματίες) ·
• κατάλογο των καλύτερων ταμείων επιχειρηματικών κεφαλαίων στη Ρωσία.

Αυτό το άρθρο θα είναι χρήσιμο:

• επιχειρηματίες επενδυτές που είναι πρόθυμοι και δεν φοβούνται να αναλάβουν κινδύνους επενδύοντας σε νέες ιδέες και σχέδια ·
• "νεοφερμένοι" στον τομέα των επιχειρήσεων που δεν γνωρίζουν από πού να ξεκινήσουν και ποια θέση να επιλέξουν.
• άτομα που δεν γνωρίζουν ακόμα την επιχειρηματική δραστηριότητα, αλλά έχουν μια καινοτόμο ιδέα και έλλειψη πόρων για την υλοποίησή της.

Ας αρχίσουμε λοιπόν!

Τι είναι η επένδυση σε επιχειρηματικά κεφάλαια και πώς λειτουργούν τα κεφάλαια επιχειρηματικού κεφαλαίου, πώς οι επενδυτές κερδίζουν χρήματα σε επενδύσεις κινδύνου (κινδύνου), ποιες είναι οι ιδιαιτερότητες της προσέλκυσης κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου για την εκκίνηση - θα μάθετε για όλα αυτά και όχι μόνο διαβάζοντας αυτό το άρθρο μέχρι το τέλος

1. Τι είναι η επένδυση σε επιχειρήσεις - ορισμός + επισκόπηση των υποσχόμενων τομέων της οικονομίας για τους επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων

Διάρκεια επιχείρηση δανείστηκε από την αγγλική γλώσσα "κίνδυνος" ή "επικίνδυνη εκκίνηση". Η επένδυση με επιχειρηματικό κεφάλαιο δεν αποφέρει άμεσο κέρδος στον επενδυτή. Τέτοιες επενδύσεις είναι μακροπρόθεσμα και πολύ επικίνδυνο.

Επενδύσεις επιχειρηματικών συμμετοχών - Αυτές είναι επικίνδυνες επενδύσεις σε υποσχόμενες καινοτόμες εταιρείες (νεοσύστατες εταιρείες) προκειμένου να αποκτήσουν σημαντικά (πάνω από το μέσο όρο της αγοράς) εισόδημα.

Ο κίνδυνος είναι ότι τα χρήματα επενδύονται απολύτως νέες ιδέες, τεχνολογία ή προϊόντος. Θα το φέρει απώλεια ή κέρδος δείχνουν μόνο τον επενδυτή την ώρα. Σε περίπτωση απώλειας της νέας επιχείρησης, ο επενδυτής απλώς χάνει τα επενδυμένα κεφάλαιά του. Αλλά σε περίπτωση επιτυχίας, ο επενδυτής λαμβάνει σούπερ-κέρδη, δηλαδή, πολύ περισσότερο από ό, τι επένδυσε.

Στο αρχικό στάδιο, ο επενδυτής πραγματοποιεί τις επενδύσεις του σε μια νέα επιχείρηση και όταν η εταιρεία φτάσει σε αρκετά υψηλό επίπεδο κερδοφορίας και ανάπτυξης, έχει την ευκαιρία να πουλήσει το μερίδιό του στην εταιρεία σε υψηλότερη τιμή. Δηλαδή, η αύξηση του κόστους μιας μετοχής (μετοχής) μιας εταιρείας που ανήκει σε έναν επενδυτή είναι η κύρια πηγή κέρδους της.

Έσοδα επενδυτών από επιχειρηματικά κεφάλαια = κόστος πώλησης της μετοχής (απόθεμα)- ποσό των χρημάτων που επενδύθηκαν

P.S. Η επένδυση με επιχειρηματικά κεφάλαια δεν είναι πάντα μια επένδυση στο εγκεκριμένο κεφάλαιο μιας εταιρείας, σε σπάνιες περιπτώσεις, η χρηματοδότηση αυτή μπορεί να έχει τη μορφήδάνειο.

Οι επενδυτές επιχειρηματικών συμμετοχών μπορούν να είναι ιδιώτες και μεγάλοι οργανισμοί και εταιρείες, καθώς και συνδικάτα και ταμεία, ανεξάρτητα από το πεδίο δραστηριότητάς τους.

5 πιο ελκυστικούς τομείς για επενδύσεις σε επιχειρήσεις

Τομείς της οικονομίας στις οποίες είναι κερδοφόρα να επενδύουν χρήματα σε επενδυτές

Οι πιο ελκυστικές περιοχές της οικονομίας για την προσέλκυση επενδύσεων επιχειρηματικού κεφαλαίου είναι την τεχνολογία των πληροφοριών, το Διαδίκτυο, το λογισμικό, τις κινητές επικοινωνίες και τις τηλεπικοινωνίες. Στον τομέα αυτό, οι επιχειρηματίες είναι έτοιμοι να επενδύσουν μεγάλα χρήματα σε νέες εξελίξεις και καινοτομίες.

Υγειονομική περίθαλψη, φαρμακευτικά προϊόντα, βιοτεχνολογία έχουν μεγαλύτερο ενδιαφέρον στη Δύση από ό, τι στη Ρωσία. Αλλά πρόσφατα, υπήρξε τάση αύξησης των επενδύσεων στον τομέα αυτό.

Βιομηχανία και κατασκευές όχι τόσο ταχεία και δυναμικά αναπτυσσόμενη όσο οι δύο προηγούμενοι τομείς. Αυτοί οι τομείς της οικονομίας θεωρούνται αδρανείς και συντηρητικοί, αλλά ταυτόχρονα διαθέτουν την ικανότητα να φέρνουν μεγάλα κέρδη σε επικίνδυνους ανθρώπους.

Παρεμπιπτόντως, υπάρχει ξεχωριστό άρθρο στον ιστότοπό μας που αναφέρει λεπτομερώς τις επενδύσεις στις επιχειρήσεις και τις νεοσύστατες επιχειρήσεις, καθώς και τις καλύτερες περιοχές εκκίνησης στη Ρωσία, όπου μπορείτε να επενδύσετε χρήματα.

Τι είναι το ταμείο κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών και ποιο είναι το σχήμα των εργασιών του, ποιοι επενδυτές επενδύουν σε κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών και τι κερδίζουν οι έμπειροι επενδυτές;

2. Ταμείο επιχειρηματικών συμμετοχών - τι είναι και πώς λειτουργεί + ένας συγκριτικός πίνακας χρηματοδότησης επιχειρηματικών συμμετοχών και τραπεζικών πιστώσεων

Ας προσδιορίσουμε την έννοια του "κεφαλαίου επιχειρηματικών κεφαλαίων".

Ταμείο επιχειρηματικών συμμετοχών - Πρόκειται για έναν οργανισμό που επενδύει σε νέα, καινοτόμα και μικρά έργα.

Οι δραστηριότητες των ταμείων επιχειρηματικών κεφαλαίων συνδέονται με υψηλούς κινδύνους, αλλά και με μεγάλο δυνητικό κέρδος.

Τα κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών μπορεί να είναι:

• εξειδικευμένοοι οποίοι επενδύουν μόνο σε έναν συγκεκριμένο τομέα της οικονομίας ή της περιοχής
• καθολικήπου εργάζονται με διαφορετικά πεδία.

Κατά κανόνα, οι οργανώσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων επενδύουν χρήματα σε πολλά έργα προκειμένου να διαφοροποιήσουν τους κινδύνους.

Σύμφωνα με τα στατιστικά στοιχεία 70% των αντικειμένων χρηματοδότησης είναι ασύμφορηαλλά τα υπόλοιπα 30% φέρει σημαντικό κέρδοςκαλύπτοντας όλους τους κινδύνους.

Ποιοι επενδύουν τα ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων:

• σε σχέδια ή επιχειρηματικές ιδέες που χρειάζονται πρόσθετη έρευνα ή τη δημιουργία δειγμάτων δειγμάτων προϊόντων προτού εισέλθουν στην καταναλωτική αγορά (σπόρους);
• σε νέες εταιρείες που εργάζονται πρόσφατα στην αγορά, απαιτώντας ερευνητικές εργασίες για την προώθηση των προϊόντων τους στην αγορά (ξεκινήστε επάνω);
• σε επιχειρήσεις που έχουν ήδη το τελικό τους προϊόν για εμπορική εφαρμογή (νωρίτερα στάδιο);
• σε επιχειρήσεις που έχουν διανύσει επί μακρόν την αγορά υπηρεσιών, αλλά χρειάζονται πρόσθετους πόρους για την αύξηση του κεφαλαίου κίνησης και των πάγιων περιουσιακών στοιχείων, την αύξηση της παραγωγής και της έρευνας (επέκταση).

Τα κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου δημιουργούνται, κατά κανόνα, από έμπειρους επιχειρηματίες - χρηματοδότες που εργάζονται σύμφωνα με αυτό το καθεστώς:

1. Αναζητήστε καινοτομίες, ιδέες, νέες εταιρείες με πιθανή υψηλή κερδοφορία.
2. Ανάλυση επιλεγμένων εταιρειών για κερδοφορία, ανάπτυξη, οικονομική σκοπιμότητα και πιθανούς κινδύνους.
3. Ανάπτυξη τρόπων ανάπτυξης της εταιρείας και των δυνητικών και νέων αγορών.
4. Έκδοση μετοχών της επιχείρησης (κατά κανόνα, ο διαχειριστής έχει ένα ποσοστό ελέγχου και το κεφάλαιο έχει ένα μικρό μόνο μέρος αυτών).
5. Η ανάπτυξη της εταιρείας, η οποία με τη σειρά της οδηγεί σε αύξηση της αξίας των μετοχών και των περιουσιακών στοιχείων.
6. Κέρδη επενδυτών από μερίσματα ή από πωλούν τις μετοχές τουςήδη αυξημένη τιμή.

Το τελευταίο στάδιο είναι ο τελικός, δεδομένου ότι καθορίζεται κατά πόσον οι επενδύσεις σε μετρητά θα φέρουν το εισόδημα που ο επενδυτής προέβλεπε αρχικά.

Γιατί νέες εταιρείες με νέες ιδέες επιλέγουν ένα ταμείο κινδύνου, και όχι τραπεζικό δάνειο. Τα πλεονεκτήματα αυτού είναι πολλά.

Για παράδειγμαΕίναι πρακτικά αδύνατο να πάρετε ένα σημαντικό δάνειο από την τράπεζα για μια νέα ιδέα, ακόμη και με ένα κερδοφόρο και εκτεταμένο επιχειρηματικό σχέδιο. Αλλά στρέφοντας σε ένα ταμείο κινδύνου, δεν μπορείτε μόνο να προσελκύσετε επενδύσεις για την ανάπτυξη του έργου, αλλά και να επωφεληθείτε από τα προγράμματα κατάρτισης, την καθοδήγηση πιο έμπειρων επιχειρηματιών και τον προτιμησιακό δανεισμό.

Τα συγκριτικά χαρακτηριστικά των κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών και των τραπεζικών δανείων παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα:

Έτσι, συνοψίζοντας, μπορούμε να πούμε ότι η προσέλκυση επενδύσεων επιχειρηματικών κεφαλαίων θα φέρει την εταιρεία όχι μόνο σε μετρητά αλλά και υποστήριξη σε διάφορα στάδια ανάπτυξης και προώθησης ενός προϊόντος ή υπηρεσίας.

3. Επιχειρηματικές δραστηριότητες: η έννοια και τα χαρακτηριστικά της επιχειρηματικής δραστηριότητας + επιτυχημένα παραδείγματα

Τι είναι λοιπόν μια επιχείρηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων;

Επιχειρηματικές δραστηριότητες (από την αγγλική επιχείρηση Venture - μια επικίνδυνη επιχείρηση) είναι μια επικίνδυνη και μακροπρόθεσμη επιχείρηση στον τομέα της επένδυσης καινοτόμων (sturtup) έργων.

Γενικά οργάνωση επιχειρηματικών συμμετοχών (ταμείο) είναι μια ομάδα επενδυτών που, μαζί και έχοντας επαρκή εμπειρία, εργάζονται για να επιτύχουν το μέγιστο κέρδος.

Επιχειρηματικά χαρακτηριστικά Venture:

1. Η απόδοση της επένδυσης είναι από 3 έως 10 χρόνια (μέχρι 5 έτη, η ερευνητική εργασία και η απελευθέρωση των προϊόντων μπορούν να διαρκέσουν, και μετά την εμπορία τους, να είναι κερδοφόρα).
2. Οι επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων αρχικά προετοιμάζονται για την απόσυρση των επενδεδυμένων κεφαλαίων, όταν φθάσουν στην εταιρεία υψηλό επίπεδο ανάπτυξης.
3. Συχνά τα αντικείμενα των επενδύσεων δεν είναι εταιρείες και έργα, αλλά τους ανθρώπουςπου προωθούν ιδέες και είχαν ήδη πετυχημένη εμπειρία στο παρελθόν.
4. Ο επενδυτής ενδιαφέρεται προσωπικά για την επιτυχή ανάπτυξη του έργου ή της επιχείρησης και ως εκ τούτου υποστηρίζει τη διαχείριση της επιχείρησης όσο το δυνατόν περισσότερο με τη μορφή διαβουλεύσεων, συστάσεων, έρευνας και υποστήριξης.
5. Σε αυτόν τον τύπο επιχείρησης οι κίνδυνοι είναι πολύ υψηλοί, επειδή είναι αδύνατο να προβλέψουμε με ακρίβεια την ανάπτυξη της εταιρείας, καθώς μέχρι στιγμής δεν υπάρχουν τέτοια ανάλογα, αλλά το κέρδος είναι τελικά το μέγιστο σε σύγκριση με άλλα είδη επενδύσεων.

Παράδειγμα κατάλληλων επιχειρηματικών κεφαλαίων επιχειρηματικού κεφαλαίου:

Όπως βλέπετε, το κέρδος υπερβαίνει κατά πολύ το ποσό των επενδεδυμένων κεφαλαίων, που είναι ο κύριος στόχος των ταμείων επιχειρηματικών κεφαλαίων.

4. Στάδια χρηματοδότησης με επιχειρηματικά κεφάλαια

Χρηματοδότηση επιχειρηματικών συμμετοχών - Πρόκειται για επένδυση υψηλού κινδύνου για χρήματα προκειμένου να ωφεληθούν σε πολλά υποσχόμενα καινοτόμα επιχειρηματικά έργα στα αρχικά στάδια της ανάπτυξής τους. Έχει διάφορα στάδια διαφορετικής διάρκειας.

Ο απώτερος στόχος της επένδυσης επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι την επίτευξη ενός σταδίου ρευστότητας από μια εταιρεία, δηλαδή το στάδιο στο οποίο η εταιρεία είναι σε θέση να τοποθετήσει τις μετοχές και τους τίτλους της στις χρηματιστηριακές αγορές και να εισπράξει εισόδημα.

Η διάρκεια όλων των σταδίων εξαρτάται από τον τύπο και τις ιδιαιτερότητες της εξέλιξης.

Βήμα-βήμα οδηγός για την απόκτηση χρημάτων για επενδύσεις σε επιχειρήσεις

5. 6 βασικά στάδια της επένδυσης σε επιχείρηση

Το εάν η επιχείρηση θα φέρει κέρδος και επιτυχία στον επενδυτή εξαρτάται από πολλούς παράγοντες και κυρίως από τις ενέργειές σας. Οι ενέργειες πρέπει να είναι σαφώς συστηματοποιημένες σταδιακά και να εκτελούνται με ακρίβεια μόνο στην ακολουθία που παρουσιάζεται παρακάτω.

Στάδιο 1. Συλλογή αρχικού κεφαλαίου

Αυτό είναι το αρχικό στάδιο, γιατί όταν ένα άτομο ξεκινά την υλοποίηση ενός έργου, πρέπει να έχετε τουλάχιστον το απαραίτητο αρχικό κεφάλαιο για πρώτη φορά. Ένας επενδυτής μπορεί να χρηματοδοτήσει και τα δύο εν μέρειέτσι εντελώς την ανάπτυξη και την υλοποίηση ενός έργου ή μιας ιδέας.

Στάδιο 2. Ορισμοί του φορέα της ανάπτυξης επενδύσεων

Σε αυτό το στάδιο, είναι σημαντικό να μελετήσουμε την κατάσταση στο χρηματιστήριο. Για το τι είναι η χρηματιστηριακή αγορά και πώς λειτουργεί, γράψαμε ήδη στο τελευταίο τεύχος.

Ίσως θα βρείτε έναν ελεύθερο τομέα της οικονομίας για το έργο ή την επιχείρησή σας ή θα διαπιστώσετε ότι έχετε ένα καινοτόμο προϊόν που δεν είναι ακόμη στην αγορά και θα είναι ακριβώς το πρώτο.

Στάδιο 3. Αναζητήστε μια πολλά υποσχόμενη επιχείρηση και καταρτίστε ένα σχέδιο για την ανάπτυξή της

Το σχέδιο για τη μελλοντική ανάπτυξη επιλέγεται, τώρα είναι σημαντικό να σταματήσουμε και να σκεφτούμε, να αναλύσουμε όλους τους κινδύνους που σχετίζονται με τις δραστηριότητες της επιχείρησης. Μόνο τότε προχωρήστε στην ανάπτυξη ενός σχεδίου ανάπτυξης και της εφαρμογής του για το μέγιστο όφελος. Αυτό μπορεί να απαιτήσει τη μετατροπή της εταιρείας από ιδιωτικό in μετοχική εταιρεία.

Σε ένα από τα άρθρα του περιοδικού μας μπορείτε να διαβάσετε πώς να συντάξετε ένα επιχειρηματικό σχέδιο ή να κατεβάσετε έτοιμα παραδείγματα επιχειρηματικών σχεδίων.

Στάδιο 4. Υπογραφή της σύμβασης

Συζητήσατε για το οικονομικό στοιχείο, τώρα είναι σημαντικό να αντιμετωπιστεί νομικά ζητήματα. Σε αυτό το θέμα, αξίζει να προτιμάτε όχι χρηματοδότες, αλλά και ειδικούς δικηγόρους σε αυτό το θέμα, προκειμένου να αποφύγετε περαιτέρω διαφωνίες.

Στάδιο 5. Έλεγχος της επιχείρησης

Οι επενδυτές επιχειρηματιών ενδιαφέρονται προσωπικά για την επιτυχή έκβαση της ανάπτυξης της εταιρείας. Δεν επενδύουν μόνο χρήματα, αλλά ελέγχουν επίσης άμεσα τις δραστηριότητες της επιχείρησης.

Παίρνουν ενεργό ρόλο στη διαδικασία ανάπτυξης της έννοιας, του σχεδιασμού, του προσδιορισμού νέων τομέων δραστηριότητας. Επίσης, οι επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων, ως εξειδικευμένοι ειδικοί στον τομέα αυτό, παρέχουν συμβουλές σχετικά με ορισμένα θέματα και χρήσιμες συμβουλές.

Στάδιο 6. Πώληση μετοχών της εταιρείας

Όταν η εταιρεία φτάσει σε μια σημαντική οικονομική θέση, φέρνει αρκετό κέρδος, οι επενδυτές αρχίζουν να σκέφτονται για την πώληση των μετοχών τους. Τέτοιες μετοχές αγοράζονται από άλλους επενδυτές οι οποίοι προτιμούν εργασίες που δεν συνδέονται με υψηλούς κινδύνους.

Προσέλκυση κεφαλαίων επιχειρηματικού κεφαλαίου για ένα σχέδιο εκκίνησης

6. Πώς να προσελκύσετε επιχειρηματικό κεφάλαιο σε μια εκκίνηση

Τι είναι το επιχειρηματικό κεφάλαιο; Ας προσδιορίσουμε αυτή την έννοια:

Επιχειρηματικό κεφάλαιο είναι τα χρήματα των επενδυτών που χρηματοδοτούνεκκίνησης (νέες υποσχόμενες εταιρείες).

Η συνήθης οργάνωση (κεφάλαιο) επιχειρηματικού κεφαλαίου λαμβάνει περισσότερα 1 000 αιτήσεις ανά έτος για τη χρηματοδότηση έργων εκκίνησης, εκ των οποίων 90% να εξαλειφθεί αμέσως. Οι αποκλίσεις μπορεί να οφείλονται σε αναντιστοιχία γεωγραφική, τεχνικά ή πολιτική της αγοράς εταιρία επιχειρηματικών κεφαλαίων, καθώς και αναλφάβητα επιχειρηματικά σχέδια, αιτήματα και έγγραφα.

Οι περισσότερες εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων συνεργάζονται με εκείνα τα έργα ή ιδέες που απαιτούν επενδύσεις ύψους από $ 250.000 έως $ 1.500.000

Το υπόλοιπο 10% υποβάλλονται σε διεξοδική και δαπανηρή έρευνα σε διάφορες παραμέτρους. Για το σκοπό αυτό, οι εταιρείες προσλαμβάνουν συμβούλους για να αξιολογήσουν ένα προϊόν ή μια ιδέα, ειδικά αν είναι νέα και καινοτόμα.

Ένας τέτοιος έλεγχος επικεντρώνεται στους ακόλουθους δείκτες:

3 σημαντικές παράμετροι για τον έλεγχο ενός έργου εκκίνησης

Εάν μια εταιρεία επιχειρηματικού κεφαλαίου διεξάγει μια τέτοια έρευνα, δαπανώντας σημαντικά ποσά, αυτό σημαίνει ότι ενδιαφέρεται για μια ιδέα ή ένα προϊόν. Σε αυτό το στάδιο, οι εταιρείες εξαλείφονται επίσης, και μόνο κάπωςμε τον οποίο ο επενδυτής είναι έτοιμος να εργαστεί και να διακινδυνεύσει τα δικά του χρήματα.

Η διαδικασία προσέλκυσης επιχειρηματικών κεφαλαίων σε ένα ξεκίνημα μπορεί να μειωθεί σε 4 κύρια και πολύ σημαντικά στάδια για την εξασφάλιση εγγυημένης χρηματοδότησης.

Η διαδικασία προσέλκυσης κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου - 4 βασικά στάδια

Ο σημαντικότερος παράγοντας για έναν δυνητικό επενδυτή είναι την παρουσία ειδικευμένου προσωπικού της εταιρείαςοι οποίοι είναι αρμόδιοι σε αυτόν τον τομέα της δραστηριότητας του προϊόντος. Οι ευθύνες του καθενός θα πρέπει να δηλώνονται με σαφήνεια. Και ως εγγύηση του συμφέροντος των ηγετών της εταιρείας στη μεγιστοποίηση των κερδών, θα πρέπει να είναι συνιδιοκτήτες της εταιρείας.

Όσο για την αγορά πωλήσεων ή την αγορά που είναι έτοιμη να χρησιμοποιήσει το καινοτόμο προϊόν σας, εδώ η σύνδεση είναι άμεση: όσο μεγαλύτερη είναι η αγορά που σκοπεύετε να κατακτήσετε, τόσο μεγαλύτερες είναι οι πιθανότητες απόκτησης χρηματοδότησης. Αυτό παρατηρείται από τον επενδυτή και ενισχύει τα ανταγωνιστικά σας πλεονεκτήματα έναντι των άλλων.

Είναι σημαντικό επίσης αντικειμενικά να αξιολογήσει και να περιγράψει όλα τα είδη επερχόμενων αγωγών, δυσκολίες στην απόκτηση άδειας, ειδικά για ένα νέο προϊόν. Αυτό είναι, όσο το δυνατόν προσεκτικότερη προσέγγιση για την ανάλυση των αναβαλλόμενων δαπανών που σχετίζονται με τις δραστηριότητες της εταιρείας.

Το μερίδιο του επιχειρηματικού κεφαλαίου σε μια εταιρεία μπορεί να κυμαίνεται από 10% έως 80%εάν η εταιρεία έχει ανυπέρβλητες οικονομικές δυσκολίες. Κατά κανόνα, μέρος των μετοχών του επενδυτή δεν υπερβαίνει τα 30%, δεδομένου ότι ο ιδιοκτήτης θα πρέπει να έχει κίνητρο και προσωπικό ενδιαφέρον για την ανάπτυξη της εταιρείας του.

7. Πού να ψάξετε για επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων για νέα έργα και ιδέες - 3 καλύτερες επιλογές

Είναι σημαντικό για έναν αρχάριο όχι μόνο να βρει ομοϊδεάτες που πιστεύουν στο προϊόν ή την ιδέα του και κυρίως στους ανθρώπους που είναι σε θέση να επενδύσουν τα χρήματά τους στην ανάπτυξή του και στην προώθηση της αγοράς.

Λίγοι από τους αρχάριους έχουν επαρκείς πόρους για να δημιουργήσουν μια εταιρεία οι ίδιοι, οπότε δημιουργείται το παλιό ερώτημα, πού να αναζητήσουμε τους επενδυτές. Υπάρχουν πολλές επιλογές εδώ:

Επιλογή 1. Γνωστός

Πιθανότατα ο αρχάριος επιχειρηματίας δεν γνωρίζει εκατομμυριούχους, οπότε η έρευνα διεξάγεται μεταξύ του πλησιέστερου κύκλου του περιβάλλοντος. Όσο περισσότερο μιλάτε για αυτό, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα ένας δυνητικός επενδυτής που είναι έτοιμος να πιστέψει και να επενδύσει στην ιδέα σας θα το ακούσει.

Ένα παράδειγμα! Ο συνηθισμένος πωλητής αυτοκινήτων Jan McGlynn επένδυσε € 5.400 στην επιχείρηση της φίλης του Anita Roddick, η οποία άνοιξε το κατάστημα φυσικών καλλυντικών του Body Shop, κερδίζοντας μερίδιο της εταιρείας σε αντάλλαγμα. Στη συνέχεια, η εταιρεία αυξήθηκε σε 2.000 καταστήματα και αγοράστηκε από τον γίγαντα καλλυντικών L'Oreal. Το καθαρό εισόδημα του Jan McGlynn ήταν γύρω 180 εκατομμύρια ευρώ

Επιλογή 2. Ανταλλαγές έργων ή φόρουμ

Τα φόρουμ διεξάγονται σε διάφορα μέρη του κόσμου και σε διάφορες χώρες, όπου πολλοί δυνητικοί επενδυτές έρχονται μαζί για ένα σκοπό, ψάχνοντας για νέες επιχειρηματικές ιδέες για να επενδύσουν τα δικά τους χρήματα.

Μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε τις διαδικτυακές και επενδυτικές πύλες έργων. Περιέχουν πολλές χρήσιμες πληροφορίες, είναι δυνατόν να τοποθετήσετε το έργο ή την ιδέα σας και βρείτε τον εαυτό σας χορηγός ή περιμένετε μέχρι να έρθει σε σας. Οι πιο δημοφιλείς πύλες είναι τα startup.ua και inproex.ru.

Επιλογή 3. Crowdfunding

Μια επιλογή για συλλογικές επενδύσεις είναι crowdfundingεργασία σε απευθείας σύνδεση. Πρόκειται για μια υπηρεσία που ειδικεύεται στην απόσπαση ιδεών και την προώθηση των έργων τους.

Ο αριθμός των συμμετεχόντων ελαχιστοποιείται:

1. Ο συγγραφέας της ιδέας.
2. Επίτροπος.
3. Χορηγός

Επιμελητές μπορεί να υπάρχουν διάφοροι οργανισμοί που ενδιαφέρονται και είναι έτοιμοι να υποστηρίξουν το έργο. Η στήριξη πρέπει να νοείται ως χρηματοδότηση διαφήμισης για την προώθηση προϊόντων, την παροχή εξοπλισμού και τεχνικών μέσων.

Οι πλατφόρμες Crowdfunding περιλαμβάνουν όλες τις πληροφορίες για τα προϊόντα:

• το απαιτούμενο ποσό.
• περιγραφή της ιδέας με τη μορφή φωτογραφιών και βίντεο, δηλαδή παρουσίαση.
• χρονοδιαγράμματα για την επίτευξη κερδοφορίας ·
• διαθεσιμότητα ανταμοιβών ·
• πληροφορίες για τον συγγραφέα και τα τραπεζικά του στοιχεία.

Ανάλογα με την υπηρεσία, η πλατφόρμα συνεργάζεται με διαφορετικά συστήματα πληρωμών.

Οι περισσότεροι πόροι είναι κοινωνικό και μπορείτε να έχετε πρόσβαση σε αυτά χρησιμοποιώντας το Internet και έναν έγκυρο λογαριασμό.

Ο χρήστης έχει το δικαίωμα να παρακολουθεί τη δραστηριότητα άλλων συμμετεχόντων, να λαμβάνει πληροφορίες σχετικά με τα έργα που δημιουργούνται ή χρηματοδοτούνται από αυτόν. Υπάρχει επίσης η ευκαιρία να συνομιλήσετε με τον συγγραφέα του έργου ή την ιδέα που σας άρεσε.

Με την ευκαιρία, υπάρχει ένα ξεχωριστό άρθρο στην ιστοσελίδα μας που περιγράφει πώς να βρεθεί ένας επενδυτής για να ανοίξει μια μικρή επιχείρηση από την αρχή.

8. Διάσημα επενδυτικά κεφάλαια στη Ρωσία - κατάλογος + επισκόπηση των εταιρειών TOP-5

Η πατρίδα ενός τόσο επικίνδυνου τύπου χρηματοδότησης θεωρείται Αμερικήαλλά στη Ρωσία αυτό το είδος, μπορεί κανείς να πει, ήταν πάντα παρόν. Ένα παράδειγμα αυτού είναι διαφορετικό εξελίξεις στο στρατιωτικο-βιομηχανικό συγκρότημα της χώρας. Αρχικά, μόνο χάρη στις επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων, η σφαίρα της Ρωσίας έφθασε σε τέτοια ύψη. Αν και ο επενδυτής στην περίπτωση αυτή ήταν το κράτος, όχι ιδιώτες και εταιρείες.

Όσον αφορά άλλους τομείς της οικονομίας, αρχικά επενδύθηκαν κεφάλαια στα πιο πολλά υποσχόμενα σχέδια στη Ρωσία μόνο ξένους επενδυτές. Αλλά μέχρι σήμερα, έχουν διαμορφωθεί πλήρως και λειτουργούν με επιτυχία. εθνικά ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων.

Στη Ρωσική Ομοσπονδία, υπάρχουν περίπου 20 ταμεία κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου. Θα αναφέρουμε τα 5 καλύτερα ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων στη Ρωσία:

1. Κεφάλαιο Runa (8,5 μονάδες);
2. Abrt (6,5 μονάδες);
3. RVC (5 βαθμοί);
4. Ρωσικές επιχειρήσεις (4,5 μονάδες);
5. Softline Venture Partners (4 βαθμοί).

Αυτοί οι επιχειρηματίες κεφαλαίων επενδύσεων αξιολογήθηκαν σύμφωνα με τα ακόλουθα κριτήρια και έλαβαν αντίστοιχα στοιχεία:

• τον αριθμό των νεοσύστατων επιχειρήσεων που χρηματοδοτούνται από το ταμείο ·
• το ποσό των χρημάτων που επενδύθηκαν ή σχεδιάστηκαν να επενδυθούν ·
• μεσαίο τμήμα των επενδεδυμένων έργων.
• ρυθμό ανάπτυξης αποθεμάτων.

Αξιολογήσεις απόδοσης των TOP-5 ρωσικών κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών

Τώρα εξετάστε αυτά τα εγχώρια επιχειρηματικά κεφάλαια με περισσότερες λεπτομέρειες (ας κάνουμε μια γρήγορη ανασκόπηση σε αυτά).

Venture Fund №1. Κεφάλαιο Runa

Ο ιδρυτής του ταμείου είναι ένας ρώσος επιχειρηματίας που επενδύει πρόθυμα και με σύνεση στις νεοσύστατες επιχειρήσεις στη Ρωσική Ομοσπονδία - Σεργκέι Μπελούσοφ. Το θεμέλιο της επιτυχίας αυτού του ταμείου είναι η γνώση, η εμπειρία και το μάρκετινγκ.

Οι αρχάριοι Belousova έχουν μια νίκη στο διαγωνισμό από το The Next Web.

Γενικά, χάρη στις κατάλληλες πολιτικές και υποστήριξη, το πνευματικό τέκνο αυτού του ταμείου είναι επιτυχές (Rolsen, Parallels, Nginx, Jelastic, LinguaLeo).

Το μερίδιο που λαμβάνει το ταμείο για χρηματοδότηση είναι από 20% to 40%και οι επενδύσεις φτάνουν 10 εκατομμύρια δολάρια

Επιχειρηματικό Ταμείο №2. Abrt

Το ταμείο δημιουργήθηκε το 2006. Ο Αντρέι Μπαρόνοφ, ο Ρατμίρ Τίμασεφ και ο Νικολάι Μιτούσεν. Ο κύριος τομέας του ενδιαφέροντός τους είναι η καινοτόμος ανάπτυξη λογισμικού.

Οι ιδιότητες αυτού του ταμείου είναι η προθυμία του να επενδύσει όχι μόνο σε εκκίνηση στη διαδικασία ανάπτυξης, αλλά και στο στάδιο ανάπτυξης και επέκτασης.

Στη διαδικασία ανάπτυξης, επενδύστε μέχρι 4 εκατομμύρια δολάρια, λαμβάνοντας 20-35% μετοχές της εταιρείας, και στη διαδικασία της ανάπτυξης και επέκτασης - μέχρι 15 εκατομμύρια δολάρια σε αντάλλαγμα 15-30% αποθεμάτων.

Επιτυχημένα έργα αμοιβαίων κεφαλαίων - Acronis, KupiVIP, Oktogo.ru.

Venture Fund №3. RVC (Ταμείο Επενδύσεων Σπόρων)

Το ταμείο αυτό ανήκει στον κρατικό τομέα στον τομέα των καινοτόμων επιστημονικών ανακαλύψεων. Η ιδιαιτερότητα αυτού του ταμείου είναι η μη παρεμβατική πολιτική του στον τομέα της διαχείρισης των εταιρειών, αλλά για να λάβει χρηματοδότηση σε αυτό το ταμείο είναι απαραίτητο να προετοιμάσει προσεκτικά την τεκμηρίωση, επειδή συνεργάζεται με έναν εταίρο επιχειρηματικών συμμετοχών.

Το μερίδιο που λαμβάνει το ταμείο για χρηματοδότηση είναι 25%.

Διάσημα έργα - Wobot, "Κεραμικοί Μετασχηματιστές", "Τεχνολογίες Μεμβράνης".

Venture Fund №4. Ρωσικές επιχειρήσεις

Το ταμείο ιδρύθηκε το 2008 Evgeny Gordeev. Αρχικά, το ταμείο αυτό δημιουργήθηκε με τη μορφή συλλόγου. Ο ιδρυτής του ταμείου είναι επαγγελματίας στον τομέα της τεχνολογίας της πληροφορίας και είναι άρτια γνώστης των χαρακτηριστικών του ρώσου καταναλωτή αυτής της αγοράς. Οι νεοσύστατες επιχειρήσεις που επιλέγει αυτό το ταμείο προσαρμόζονται από την έννοια και το κλίμα στη ρωσική αγορά.

Από το 2011 αναπτύσσεται ένας νέος φορέας - επένδυση σε έργα στο στάδιο της ανάπτυξης πρωτοτύπου. Η μετοχή επαναγοράς είναι πριν 20% και το ποσό των επενδυμένων κεφαλαίων από 35 χιλιάδες δολάρια πριν 500 χιλιάδες δολάρια

Η αρχή της εργασίας αυτού του ταμείου και του ιδρυτή του είναι η συμμόρφωση και η ταχύτητα στη λήψη αποφάσεων (έως και 30 λεπτά).

Διάσημα και επιτυχημένα έργα - Pluso.ru, Okeo, Ogorod.

Ταμείο Venture №5. Softline Venture Partners

Το ταμείο αυτό ιδρύθηκε το 2008. Το κεφάλαιό του είναι 20 εκατομμύρια δολάρια Έχει 13 έργα. Η εξειδίκευσή του είναι οι νέες επιχειρήσεις που έχουν σχεδιαστεί για την εγχώρια αγορά, στο αρχικό στάδιο ανάπτυξης, στο επίπεδο της επέκτασης.

Το 2015, το ταμείο υπέγραψε τη μεγαλύτερη συναλλαγή του συνολικά για 7 εκατομμύρια ρούβλια επένδυσης στο offline Business Family δίκτυο.

Επιτυχημένα έργα - Mirapolis, ActiveCloud, Daripodarki, Magazinga, Client24.

9. Συχνές ερωτήσεις σχετικά με το θέμα της δημοσίευσης

Ας δούμε μερικές συνήθεις ερωτήσεις.

Ερώτηση 1. Ποιοι είναι οι επιχειρηματικοί άγγελοι και ποια είναι η διαφορά τους από τους επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων;

Επιχειρηματικοί άγγελοι - Πρόκειται για μεμονωμένους επιχειρηματίες που επενδύουν τα κεφάλαιά τους στην έναρξη των σχεδίων.

Οι πρώτοι "άγγελοι" εμφανίστηκαν στις αρχές του 20ού αιώνα. Ήταν ένας θεατρικός εραστής που επένδυσε τα χρήματά τους σε νέες παραγωγές και έλαβε εισόδημα μόνο εάν η απόδοση ήταν επιτυχής.

Τώρα οι επιχειρηματίες ψαράδες είναι επιχειρηματίες που έχουν εμπειρία με βάση την επιτυχή ανάπτυξη της επιχείρησής τους. Οι στατιστικές δείχνουν ότι αυτές είναι συχνότερα άνδρες (99%) με τριτοβάθμια εκπαίδευση ή δίπλωμα γιατρού και καλή εμπειρία διαχείρισης. Και κάθε πέμπτο από αυτά - εκατομμυριούχος. (Σε ένα από τα άρθρα του περιοδικού μας, διαβάστε πώς να γίνετε εκατομμυριούχος από το μηδέν - οι συμβουλές των δισεκατομμυριούχων θα σας βοηθήσουν να πετύχετε τον στόχο σας).

Τα συμφέροντα προτεραιότητας των επιχειρηματικών αγγέλων είναι η πληροφόρηση και η υψηλή τεχνολογία και η ευφυΐα. Παίρνουν το κέρδος τους με την πώληση ήδη αυξημένης τιμής των μετοχών της εταιρείας.

Η αρχή της εργασίας των επιχειρηματικών αγγέλων και των κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών είναι σχεδόν η ίδια, καθώς και οι δύο στοχεύουν στο τελικό αποτέλεσμα, αλλά υπάρχουν και διαφορές.

Συγκριτικά χαρακτηριστικά των επιχειρηματικών αγγέλων και επενδυτών επιχειρηματικών κεφαλαίων:

Όπως βλέπουμε τις διαφορές δευτερεύουσα. Μια άλλη ιδιότητα των επιχειρηματικών αγγέλων είναι ότι η προσέλκυση τους σε συνεργασία είναι ευκολότερη και ευκολότερη από τις οργανώσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων.

Έργα επιχειρηματικών αγγέλων που έχουν επιτύχει σημαντική επιτυχία: Intel, Yahoo, Amazon, Google.

Ερώτηση 2. Ποιοι είναι πρόθυμοι να χρηματοδοτήσουν κεφάλαια επιχειρηματικού κεφαλαίου;

Με την πάροδο του χρόνου, τα πεδία των συμφερόντων των ταμείων επιχειρηματικών κεφαλαίων έχουν αλλάξει. Αν πριν, μέχρι τα μέσα του 20ου αιώνα, οι πιο ελκυστικοί τομείς με τις υψηλότερες αποδόσεις ήταν εμπόριο (πετρέλαιο, όπλα, φαρμακευτικά προϊόντα), συντήρηση εγκαταστάσεων τυχερών παιχνιδιών κ.λπ.. Τώρα το ενδιαφέρον για τις οργανώσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι τομέα υψηλής τεχνολογίας, τηλεπικοινωνιών και υγεία.

Τα ταμεία επιχειρηματικού κεφαλαίου μπορεί να έχουν και τα δύο στενή εξειδίκευση έτσι να είναι όλα-καλύπτοντας ανάλογα με το ύψος της επένδυσης και της στρατηγικής. Δεν συνδέονται με μια συγκεκριμένη περιοχή.

Επίσης, η χρηματοδότηση από τέτοιους οργανισμούς δεν συμβαίνει μόνο στο στάδιο του σχηματισμού και της έναρξης μιας ιδέας, αλλά και στο στάδιο της επέκτασης και της ανάπτυξης.

Οι επενδυτές επιχειρηματικών συμμετοχών δεν είναι παθητικοί στη διοίκηση της εταιρείας, επειδή ενδιαφέρονται προσωπικά για την επιτυχή ανάπτυξη. Ως εκ τούτου, χρησιμοποιώντας όλη την υπάρχουσα εμπειρία και γνώση τους, συμβουλεύουν τις εταιρείες σε όλα τα στάδια ανάπτυξης.

Ερώτηση 3. Πώς να αρχίσετε να επενδύετε σε μια επιχείρηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων;

Επιχειρηματικές δραστηριότητες - Αυτή είναι μια πολύ επικίνδυνη δραστηριότητα, αλλά είναι ιδιαίτερα κερδοφόρα. Υπάρχουν ειδικές επαγγελματικές κοινότητες που διδάσκουν αυτήν την επιχείρηση. Η κύρια προκατάληψη είναι ενεργοποιημένη αναζήτηση, την επιλογή, αξιολόγηση και λεπτομέρειες χρηματοδότησης επιλεγμένο έργο.

Πριν από την επένδυση σε μια επιχείρηση επιχειρηματικού κεφαλαίου, είναι σημαντικό να αποφασίσουμε για βασικά βασικά σημεία, όπως:

• Μαθαίνοντας Λογοτεχνία Επιχειρηματικότητας, η οποία θα βοηθήσει στην κατανόηση των κύριων πτυχών της δραστηριότητας.
• Όγκος κεφαλαίουπου είστε έτοιμοι να επενδύσετε (εδώ οι έμπειροι επενδυτές θα σας συμβουλεύσουν να διαφοροποιήσετε τους κινδύνους και να εστιάσετε όχι σε ένα έργο, αλλά σε πολλά).
• Περιοχή προσάρτησης (είναι σημαντικό να επιλέξετε εκείνο στο οποίο έχετε πρακτική εμπειρία και γνώση, θα είναι ευκολότερο να ελέγχετε και να αναλύετε δραστηριότητες, αφού ο τομέας είναι εξοικειωμένος με εσάς).

Αν δεν έχετε το απαιτούμενο χρηματικό ποσό και την έλλειψη εμπειρίας, μπορείτε να επικοινωνήσετε με ένα επαγγελματικό ταμείο κινδύνου ή επιχειρηματικούς αγγέλους που θα κάνουν όλη τη δουλειά για εσάς.

10. Συμπέρασμα + βίντεο σχετικά με τη χρηματοδότηση επιχειρήσεων

Η επιχείρηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, αναμφισβήτητα, παρά τους μεγάλους κινδύνους για τη χρηματοδότηση σχεδίων, είναι μια αρκετά δημοφιλής και ελκυστική επιχείρηση στον κόσμο, δεδομένου ότι μόνο μπορεί να φέρει υπερβολικό κέρδος επενδυτής. Είναι επίσης ένα είδος "εξοικονόμησης" για νέες ιδέες και καινοτομίες. Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τα βασικά και τις αποχρώσεις της, γι 'αυτό γράψαμε αυτό το άρθρο.

Σας συμβουλεύουμε να παρακολουθήσετε ένα βίντεο σχετικά με την αγορά χρηματοδότησης επιχειρηματικών κεφαλαίων στη Ρωσία και τα ταμεία επιχειρηματικών συμμετοχών που επενδύουν στην ανάπτυξη και επέκταση των επιχειρήσεων:

Η ομάδα έργων μας Rich Pro ελπίζει ότι αυτό το υλικό θα βοηθήσει στη σωστή επιλογή καιπιθανό επενδυτή, και αρχάριος εκκίνηση. Σας εύχομαι επιτυχία σε όλες τις προσπάθειές σας!

Εάν έχετε οποιεσδήποτε παρατηρήσεις ή έχετε ερωτήσεις σχετικά με το θέμα, τότε τις ρωτήστε στα παρακάτω σχόλια. Θα σας δούμε σύντομα στη σελίδα του ηλεκτρονικού μας περιοδικού!

Δείτε το βίντεο: Ταταρστάν: Επενδύσεις και επιχειρηματικές ευκαιρίες (Νοέμβριος 2024).